Эрмлер подводит итоги операции с Эль, благодаря которой он заполучил архивы Врангеля, а Феррари — золото. Макс отказывается простить ее за побег с корабля, и они расстаются навсегда. Он отправляется на очередное задание, на этот раз — вместе с Джуди.