Сбербанк представил финансовые ориентиры новой стратегии на 2027–2029 годы

Сбербанк представил финансовые ориентиры новой стратегии на 2027–2029 годы. Банк рассчитывает сохранить рентабельность капитала выше 21%, увеличить кредитный портфель темпами, близкими к среднерыночным, и нарастить доходы от работы с состоятельными клиентами старшего возраста. Одновременно глава Сбера Герман Греф признал, что генеративный искусственный интеллект пока не приносит прибыли, хотя применение ИИ в целом уже дало банку около 1,5 трлн рублей за три года.

Как следует из презентации финансового директора Сбербанка Тараса Скворцова, рентабельность капитала (ROE) в течение всего периода новой стратегии должна превышать 21%. Достаточность капитала Н20.0 планируется поддерживать на уровне не ниже 13,3%.

В 2027 году банк ожидает чистую процентную маржу около 6%, стоимость кредитного риска — примерно 1,4%, а отношение операционных расходов к доходам — в диапазоне 30–33%. Чистые комиссионные доходы, по прогнозу, останутся примерно на уровне предыдущего года.

Сбербанк рассчитывает, что в следующем году корпоративное кредитование в банковском секторе вырастет на 10–12%, розничное — на 7–9%. Сам банк намерен увеличивать кредитный портфель примерно теми же темпами, что и рынок. При этом привлечение средств населения останется более динамичным: рост вкладов и остатков на счетах физических лиц ожидается на уровне 11–13%.

На горизонте всей стратегии Сбербанк прогнозирует ежегодный рост корпоративного кредитования на 10–11%, розничного — на 9–12%. Основной вклад в увеличение розничного портфеля должны внести ипотека и автокредиты.

«Осторожный подход регулятора к смягчению денежно-кредитной политики, достаточно жесткие требования в части пруденциального регулирования банковского сектора являются ограничителем для ускорения кредитной активности», — пояснил Скворцов.

По его словам, процентная маржа банка будет постепенно снижаться, но к концу 2029 года останется выше 5,5%. Рост комиссионных доходов в ближайшие три года не превысит инфляцию, причем наиболее сложным для этого направления станет 2027 год. Стоимость кредитного риска, напротив, должна нормализоваться примерно до 1% к завершению прогнозного периода. Наиболее серьезное давление банк ожидает в корпоративном сегменте.

Сбербанк также намерен сохранить действующие принципы дивидендной политики: направлять на выплаты акционерам до 50% чистой прибыли по МСФО при условии достаточности капитала не ниже 13,3%. Ранее Герман Греф подчеркивал, что целевая рентабельность капитала в новой стратегии будет несколько ниже, чем в предыдущей, где ориентир превышал 22%.

Отдельное направление роста — нефинансовый бизнес. Сбербанк рассчитывает, что финансовые результаты этого сегмента выйдут в положительную зону и за три года внесут существенный вклад в прибыль группы.

На Дне инвестора Греф также рассказал о ставке банка на технологии продления жизни. Сбербанк финансирует исследования в области долголетия, антиэйджинга и поддержания здоровья. По мнению главы банка, в ближайшие годы это направление может стать одним из перспективных рынков.

«Продление жизни, продление здорового образа жизни, все, что связано с технологиями антиэйджинг и бьюти — за этим, я думаю, очень большое будущее», — заявил Греф.

Он отметил, что клиенты старше 60 лет формируют одну из наиболее состоятельных и доходных групп аудитории банка. По мере взросления потребители не столько сокращают расходы, сколько перераспределяют их в пользу здоровья, образа жизни и помощи детям и внукам. Сбербанк намерен адаптировать продукты под эту аудиторию и увеличивать доходы от обслуживания зрелых клиентов.

Еще одна важная тема выступления Грефа — экономика искусственного интеллекта. По его словам, за последние три года использование ИИ принесло Сбербанку около 1,5 трлн рублей. При этом генеративные модели пока не окупаются ни в самом банке, ни у других компаний, занимающихся их разработкой.

«К сожалению, генеративный искусственный интеллект пока не окупается ни у нас, ни у кого в мире из тех компаний, которые занимаются его созданием», — признал глава Сбербанка.

По словам Грефа, преимущество Сбера заключается в том, что банк начал внедрять искусственный интеллект задолго до нынешнего бума генеративных технологий. Благодаря этому инвестиции в ИИ в целом уже окупаются, хотя наиболее новые разработки пока остаются затратным направлением.